Not Hantering av finansiella risker och säkringsredovisning
Känslighetsanalys – råvaror (exklusive exotiska råvaror)
Genom att lagren och de kommersiella kontrakten säkras i
säkringskontrakt för råvaror blir nettoexponeringen mycket
begränsad och förändringar av råvarupriserna får ingen större
effekt på koncernens vinstmarginal. En förändring med 10%
av samtliga råvarupriser skulle alltså ge en försumbar effekt
på koncernens rörelseresultat.
Exponering för utländsk valuta
En stor del av koncernens inköp och försäljning av
råvaror sker i utländsk valuta. Dessutom finns de flesta
av koncernens verksamma dotterföretag utanför Sverige.
Förändringar i valutakurser påverkar därför AAK på flera olika
sätt:
Försäljningskontrakt och råvarukontrakt i utländsk valuta
ger upphov till en transaktionsrisk.
Vinsten i utländska dotterföretag påverkas av förändringar i
valutakurser när de räknas om till svenska kronor.
Koncernens egna kapital påverkas när dessa utländska
dotterföretags egna kapital räknas om till svenska kronor.
Exponering för transaktionsrisk den 31 december 2019
Mkr Tillgångar Skulder Försäljningskontrakt Inköpskontrakt
Valutasäkringskontrakt
Sålda Köpta Nettoexponering
USD 3.402 -4.181 -2.333 1.174 -1.508 3.362 -84
EUR 2.292 -994 1.687 -327 -3.214 511 -45
GBP 39 -676 68 0 -359 929 1
Other 1.577 -201 417 -281 -2.934 1.386 -36
Total 7.310 -6.052 -161 566 -8.015 6.188 -164
Exponering för transaktionsrisk den 31 december 2018
Mkr Tillgångar Skulder Försäljningskontrakt Inköpskontrakt
Valutasäkringskontrakt
Sålda Köpta Nettoexponering
USD 3.265 -3.999 -759 170 -2.105 3.332 -96
EUR 1.768 -717 2.172 -699 -3.222 681 -17
GBP 37 -474 45 0 -452 845 1
Other 382 -251 554 -332 -3.032 2.692 13
Total 5.452 -5.441 2.012 -861 -8.811 7.550 99
3
76
AAK säkrar alla sina valutatransaktionsrisker. Ersättningen
för alla försäljningskontrakt är därmed säkrad i den lokala
valutan för de dotterföretag som har tecknat sådana kontrakt.
Valutakursriskerna som har att göra med omräkning av eget
kapital och rörelseresultat till svenska kronor i våra utländska
dotterföretag säkras inte.