carnegie private banking Vintern 2021/2022 INSIKT 27 FELANDE LÄNKAR / LEVERANSKEDJOR TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO., LTD. ; ISTOCKPHOTO – Det är extremt osannolikt att Europa kan återta samma roll som för 10–15 år sedan. Den produktionen har flyttat till Asien för gott. miljöfaktorer och världsekonomins struktur gör oförutsedda händelser (shocks) både vanligare och dyrare, enligt en McKinsey-rapport 2020. Konsultföretaget har rankat 23 branscher med avseende på sårbarhet. Kommunikationsutrustning har den sköraste värdekedjan – halvledare och bilar hamnar ungefär i skalans mitt. 93 procent av 665 tillfrågade vd:ar och supply chain-ansvariga ska göra sina leveranskedjor mer robusta. Att anlita fler råvaruleverantörer, öka lagerhållningen av affärskritiska produkter och hitta fler leverantörer i närområdet är vanliga åtgärder. Det finns ett starkt stöd för att detta kan få kosta, enligt McKinsey, som även bedömer att 16–26 procent av det globala exportvärdet potentiellt kan flyttas till andra länder inom fem år. Att göra halvledarsektorn regionalt självförsörjande skulle dock bli dyrt: Till en engångskostnad om runt 1 000 miljarder USD (främst för maskinparken) kommer årliga merkostnader om 45–125 miljarder USD, bedömer konsultfirman BCG och branschorganisationen SIA i USA. på det hela taget blir det inga alltför omvälvande förändringar av leveranskedjorna, tror Morten Springborg på CWorldwide: – Det pågår ett stort skifte av investeringar bort frånKinamot Indien, Vietnamoch delvis Thailand. Viss reshoring till Europa och USA kommer, även om det inte syns i statistiken ännu. Här handlar det om automatiserad tillverkning. – Vi får se reshoring i tech- sektorn, och delvis inom healthcare, där bolagen vill vara helt ”immuna” mot händelser i omvärlden och ha mer flexibla och robusta leveranskedjor närmare slutkunderna. Obalanserna och störningarna är undanröjda inom1–2 år, bedömer Morten Springborg. – Utom på två områden. Det ena är energimarknaden i Europa: Vi har fokuserat helt på förnybar energi, och trott att den kan ersätta effekten från utfasade fossila bränslen och kärnkraft – det har inte fungerat. Det andra området är halvledare. Att bygga nya ”fabbar” tar 2–3 år och där – liksom i bilsektorn – dröjer det innan vi har normalitet igen. JOAKIM BRAUN redaktion@carnegie.se STRATEGI Leveranskedjor görs mer robusta Så vill vd:ar öka företagens motståndskraft (global enkät, 2020). Lästips X Vita huset, Building Resilient Supply Chains, Revitalizing American Manufacturing, And Fostering Broad-Based Growth, juni 2021. X BCG och SIA, Strengthening the Global Semiconductor Supply Chain In An Uncertain Era, april 2021. X McKinsey, Risk, Resilience and Rebalancing in Global Value Chains, 2020. OLIGOPOL Dominanter Viktiga halvledaraktörers andel av respektive marknadssegment, 2020. Bolag Procent Logik 42 procent av halvledarmarknaden Processorer PC Intel 78 AMD 22 Mobiler Qualcomm 29 Media Tek 26 Hisilicon 16 Samsung 13 Apple 13 Grafik Nvidia 82 AMD 18 FPGA Xilinx 52 Intel 36 Microchip 7 Lattice 5 Minne 26 procent DRAM (dyn. minne) Samsung 42 SK Hynix 30 Micron 23 NAND (flashminne) Samsung 33 Kioxia 20 Western Dig. 14 SK Hynix 12 Analoga halvledare 14 procent1 Texas Instr. 19 Analog Dev. 10 Infineon 7 1 Övrigt är sensorer, optoelektronik m.m. Källa: Vita huset AUTONOMI Att reda sig själv är dyrt Globala merkostnader om 2019 års halvledarmarknad gjordes regionalt självförsörjande, miljarder USD. Vad Engångs- kostnader Årliga merkostnader Konstruktionsverktyg och immateriella rättigheter 10–30 3–10 Design 30–95 10–35 Maskiner 90–275 20–60 Råvaror 15–40 5–10 Tillverkning 755–785 7–10 Summa 900–1 225 45–125 Källa: BCG/SIA SKIFTET Ombyggnad pågår Andel av globalt exportvärde (2018) som kan komma att flyttas geografiskt inom fem år. Bransch Procent Värde, mdr USD Läkemedel 38–60 236–377 Personbilar 15–20 261–347 Halvledare 9–19 92–184 Kläder 36–57 246–393 Samtliga branscher 16–26 2 900–4 600 Källa: McKinsey Dubbla råvaruleverantörer Större lager av kritiska produkter Fler och närmare leverantörer Regionaliserad leveranskedja Källa: McKinsey Banta produktportföljen Ha tillverkningskapacitet i reserv Biltillverkare är inte prioriterade hos halvledarbolagen. Tillverkning hos TSMC. Att bygga en ”fabb” som tillverkar de modernaste kretsarna kan kosta 20 miljarder USD.
RkJQdWJsaXNoZXIy NDg2ODU=