64 INSIKT Sommaren 2022 carnegie private banking PENGARNA / SKATT & JURIDIK Investeringssparkonton (ISK) och kapitalförsäkringar (KF) är populära sparformer, främst tack vare hur de beskattas. Ingen skatt utgår exempelvis på kapitalvinster eller utdelningar – i stället erläggs en årlig schablonskatt somberäknas på kapitalunderlaget. Därför har ISK och KF varit särskilt fördelaktiga när börsen har stigit och avkastningen varit högre än statslåneräntan, som påverkar skattesatsen för schablonbeskattningen (se ruta intill). Denna ränta är dock i upptrend under 2022. Om nuvarande ränteläge består, hotar en kraftigt ökad beskattning av ISK och KF under 2023. ISK OCH KF SCHABLONBESKATTAS Statslåneräntan påverkar utfallet ISK beskattas årligen genom en schablonbeskattning, oavsett om sparandet gått med vinst eller förlust. En beräknad schablonintäkt beskattas med 30 procent. För att beräkna schablonintäktenmultipliceras kapitalunderlaget1 med statslåneräntan plus 1 procentenhet. Det finns dock ett räntegolv på 1,25 procent, som använts de senaste åren, när statslåneräntan legat nära noll. Den lägsta beskattningen av det genomsnittliga kapitalbeloppet blir därmed 0,375 procent (1,25 procent × 30 procent). KF beskattas också årligen, men genom en avkastningsskatt. Underlaget beräknas delvis på ett annat sätt, men precis som för ISK påverkas schablonbeskattningen av statslåneräntan. Om statens upplåningskostnader ökar och Riksgälden fastställer en högre statslåneränta, kommer det således att påverka beskattningen av både ISK och KF, då schablonskattesatsen höjs. BÖRSFALL KAN MISSGYNNA ISK Kapitalförluster utan avdragsrätt För att försöka tämja den höga inflationen har centralbankerna stramat åt och höjt räntorna, vilket har fått börserna på fall. Även statslåneräntan har påverkats betydligt. I slutet av förra året låg den på cirka 0,20 procent, jämfört med 1,84 procent när detta skrivs i mitten av maj 2022. Det innebär att den slutgiltiga skatten på både ISK och KF kan komma att höjas, men omdet faktiskt blir så beror på statslåneräntans fortsatta utveckling under 2022. Att beskattningen av ISK och KF inte är direkt kopplad till vinst eller förlust har varit en fördel när statslåneräntan har varit låg och börsen har haft en uppåtgående trend. I och med att statslåneräntan har stigit under 2022, samtidigt som börsen har gått ned, går det att ifrågasätta om ISK och KF fortfarande är fördelaktiga sparalternativ. Följande exempel visar i vilken mån ISK är fördelaktigt trots höjd statslåneränta: u Depå: Ett anskaffningsvärde på 5 000 000 kronor för en depå vars värde stiger med 5 procent (250 000 kronor) resulterar i ett skattat och klart belopp på 5 175 000 kronor. Skatten blir alltså 30 procent av 250 000 kronor. u ISK: Med samma kapitalbelopp och värdestegring, och 2 procents statslåneränta, skulle ett ISK resultera i ett skattat och klart belopp på cirka 5 202 000 kronor. Notera att beskattningen av ISK och kapitalförsäkring är gynnsammare än konventionell beskattning så länge avkastningen är högre än statslåneräntan plus 1 procent. Kapitalförluster i ISK eller KF ger emellertid ingen avdragsrätt i deklarationen. Du slipper dock deklarera enskilda affärer, vilket är en stor fördel. RÄNTE-EFFEKT SYNS 2023 ISK kan bli mindre förmånligt Sammanfattningsvis påverkar alltså flera faktorer hur ISK och KF beskattas, varav statslåneräntan är en viktig komponent. Det är statslåneräntan som fastställs den 30 november föregående år som används för uträkningarna av årets beskattning. Därför innebär den höjda statslåneräntan inga förändringar i år. Det går således inte att svara på vilken räntesats som tillämpas vid beskattningen av ISK och KF 2023. Den utveckling som skett den senaste tiden pekar på att du under 2023 kommer att beskattas hårdare på din ISK och KF än tidigare. Riksdagen kan dock komma att uppmärksamma detta och förändra regelverket, men det återstår att se. Om du har några frågor om ditt sparande i ISK och KF är du välkommen att kontakta Carnegies skattejurister. n HO¨GRE R¨ANTA SLÅR MOT ISK Sparande. Räntan stiger, börsen sjunker. Carnegie Private Bankings skattejurist Sara Zad reder ut hur skattegynnade sparandeformer som ISK påverkas. Sara Zad är skattejurist på Carnegie Private Banking. sara.zad@carnegie.se LÅNERÄNTAN SOM AVGÖR n Statslåneräntan är en referensränta som används inom skattelagstiftningen, bland annat för schablonbeskattning. Räntan fastställs varje torsdag för en vecka i taget av Riksgälden. Räntesatsen avspeglar statens upplåningskostnad för långsiktiga lån, den riskfria långa marknadsräntan. ISK-utspelen inför valet n ”ISK ska be- gränsas kraftigt”, krävde en S-märkt arbetsgrupp för fördelningspolitik våren 2021, och föreslog ett ospecificerat tak. Statsminister Magdalena Andersson talade om 3 miljoner kronor. Vid partikongressen på hösten lades takförslagen till handlingarna. DI.se rapporterar att Liberalerna vill göra de första 300 000 kronorna skattefria, och att det finns riksdagsstöd för att dämpa effekterna av ränteuppgången. 0,0 1,0 2,0 Källa:Riksgälden Statslåneränta, procent Dramatisk uppgång 2019 2022 1 Kapitalunderlaget för ISK är tillgångarna vid ingången av varje kvartal plus summan av alla insättningar på kontot under året (exklusive överföringar från annat ISK). Summan delas sedan med 4. När Riksbanken höjer styrräntan brukar statslåneräntan följa med.
RkJQdWJsaXNoZXIy NDg2ODU=