50 Allokering och portföljstrategi Sommaren 2022 ALL KUNSKAP. UNDER ETT TAK. Tema: Investera med impact Just nu pågår också en framväxt av specialiserade förvaltare inom impact, som avser att kombinera finansiell avkastning med att göra mätbar skillnad. Private equityaktörer inriktade på tillväxtföretag lämpar sig särskilt väl för impact-investeringar, då man redan i bolagens uppbyggnadsfas kan adressera komplexa utmaningar och föra in affärsmässighet i lösningar på världens mest utmanade frågor. Samtidigt kan bolagen verka i en privat miljö, där både finansiella och impact-relaterade mål kan utvecklas och skalas upp över tid. Avsikten med att addera impact till strategin är att tillföra portföljen värde och förbättra avkastningen, så kallad impact alpha (se figur på sidan 44). Många impact-profilerade private equity-fonder är relativt unga och har ännu inte avyttrat sina investeringar, varför det är svårt att dra definitiva slutsatser om avkastningsnivån. Enligt Cambridge Associates och GIIN, som har samlat in data sedan 2015, ger impact-inriktade fonder i genomsnitt ungefär samma avkastning som traditionella private equity-fonder på motsvarande löptider. INVESTERINGSMÖJLIGHETER Carnegie Private Banking erbjuder under sommaren och hösten professionella investerare möjlighet att investera i en impact-fond inom private equity, med en erkänd ledande europeisk förvaltare inom området. Kontakta din rådgivare för mer information. Vår portfölj Global Tema, liksom vårt fonderbjudande, ger också viss exponering mot angelägna omställningsområden och möjlighet att investera i samhälls- och klimatrelaterade teman. RISKER l Impact har ett smalare investeringsuniversum än traditionella investeringar, och kan därför ha svårare att uppnå marknadsmässig avkastning. l Exponeringarna är ibland komplexa och synliga resultat tar tid. Private equity-placeringar är ofta illikvida och löper på längre tidshorisonter. Blå obligationer finansierar verksamheter som ger positiva miljö- och klimateffekter i marina miljöer. Det kan handla om sådant som spårbarhet för fisk och skaldjur, havsbaserad energiproduktion och att minska nedskräpningen i världshaven. Seychellerna och Belize är exempel på länder som emitterat blå statsobligationer. Foto: Istockphoto
RkJQdWJsaXNoZXIy NDg2ODU=