41
Bolagsstyrningsrapport
%RODJVVW\UQLQJVUDSSRUWHQSnVLGRUQD±lUHQGHODYI|UYDOW-
QLQJVEHUlWWHOVHQ6W\UHOVHQVVDPPDQVlWWQLQJRFKDUEHWHPP
redovisas i avsnittet Bolagsstyrningsrapport på sidan 82.
Hållbarhetsrapport
I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ har AAK valt att upprätta hållbarhetsrapporten
som en från årsredovisningen avskild rapport.
Hållbarhetsrapporten har överlämnats till revisorn samtidigt som
årsredovisningen.
Moderbolaget
Bolaget är ett holdingbolag för AAK-koncernen och verksamheten
består i huvudsak av koncerngemensamma funktioner kopplade till
NRQFHUQHQVXWYHFNOLQJRFKI|UYDOWQLQJ,ERODJHW¿QQVNRPSHWHQV
NRSSODGWLOO¿QDQVLHULQJUHGRYLVQLQJLQIRUPDWLRQPDUNQDGVI|-
ring, produktutveckling, HR samt IT. Bolaget ansvarar även för
koncernens strategi- och riskhantering samt tillhandahåller legala
och skatterelaterade tjänster till koncernbolagen.
0RGHUERODJHWVIDNWXUHULQJXQGHUKHOnUHWXSSJLFNWLOOPNU
PNU5HVXOWDWHWHIWHU¿QDQVLHOODSRVWHUXSSJLFNWLOOPNU
mkr). Räntebärande skulder minus likvida medel och räntebärande
WLOOJnQJDUXSSJLFNWLOOPNUPNU,QYHVWHULQJDUL
LPPDWHULHOODRFKPDWHULHOODDQOlJJQLQJVWLOOJnQJDUXSSJLFNWLOOPNU
PNU$QWDOHWDQVWlOOGDLPRGHUERODJHWXSSJLFNGHQGHFHPEHU
WLOO
Det har inte inträffat några väsentliga händelser efter räkenskapsårets
slut.
Bakgrund och motivering till utdelningsförslag
6W\UHOVHQKDUI|UHVODJLWDWWnUVVWlPPDQEHVOXWDURPYLQVW
GLVSRVLWLRQLQQHElUDQGHDWWWLOODNWLHlJDUQDXWGHODNUSHUDNWLH
9LQVWXWGHOQLQJHQXSSJnUVnOHGHVWLOOVDPPDQODJWPNU0nOHW
lUDWWXWGHOQLQJHQOnQJVLNWLJWVNDPRWVYDUD±DYNRQFHUQHQV
resultat efter skatt, dock alltid med beaktande av AAK:s långsiktiga
¿QDQVLHULQJVEHKRY,PRGHUERODJHW¿QQVLQJD¿QDQVLHOODLQVWUX-
ment som värderats enligt 4 kap. 14 a § årsredovisningslagen
0HGDQOHGQLQJDYVW\UHOVHQVI|UVODJWLOOYLQVWXWGHO-
ning, får styrelsen härmed avge följande yttrande enligt 18 kap. 4 §
DNWLHERODJVODJHQ
%DODQVHUDGHYLQVWPHGHOIUnQI|UHJnHQGHnUXSSJnUWLOOPNU
och resultatet för räkenskapsåret 2017 uppgår till -9 mkr (1.212
mkr för koncernen). Förutsatt att årsstämman 2018 fattar beslut i
HQOLJKHWPHGVW\UHOVHQVI|UVODJRPYLQVWGLVSRVLWLRQNRPPHU
PNUDWWEDODQVHUDVLQ\UlNQLQJ)XOOWlFNQLQJ¿QQVI|UERODJHWV
bundna egna kapital efter föreslagen vinstutdelning.
Enligt styrelsens bedömning kommer bolagets och koncernens
egna kapital efter föreslagen vinstutdelning att vara tillräckligt stort
LI|UKnOODQGHWLOOYHUNVDPKHWHQVDUWRPIDWWQLQJRFKULVNHU6W\UHOVHQ
har härvid beaktat bland annat bolagets och koncernens historiska
utveckling, budgeterad utveckling och konjunkturläget.
6W\UHOVHQKDUJMRUWHQEHG|PQLQJDYERODJHWVRFKNRQFHUQHQV
ställning samt bolagets och koncernens möjligheter att på kort
och lång sikt infria sina åtaganden. Föreslagen utdelning utgör
VDPPDQODJWDYERODJHWVHJHWNDSLWDORFKDYNRQFHUQHQV
egna kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Efter genomförd vinstutdelning uppgår bolagets och koncernens
soliditet till 69% respektive 44%. Bolagets och koncernens soliditet
lUGlUPHGJRGLI|UKnOODQGHWLOOEUDQVFKHQ6W\UHOVHQDQVHUDWW
bolaget och koncernen har förutsättningar att ta framtida affärsrisker
och även tåla eventuella förluster. Vinstutdelningen kommer
inte att negativt påverka bolagets och koncernens förmåga att göra
ytterligare investeringar i enlighet med styrelsens planer.
betalning om kontrollen över AAK förändras på ett väsentligt sätt.
En sådan väsentlig kontrollförändring kan äga rum till följd av ett
offentligt uppköpserbjudande.
Det är AAK:s bedömning att det har varit nödvändigt att accep-
WHUDGHVVDEHVWlPPHOVHUI|UDWWHUKnOOD¿QDQVLHULQJSnL|YULJW
godtagbara villkor.
Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
Riktlinjer för ersättning till VD och andra ledande befattningshavare
KDUIDVWVWlOOWVDYnUVVWlPPDQ1nJUDDYYLNHOVHUIUnQGHVVD
ULNWOLQMHUKDULQWHJMRUWV6W\UHOVHQL$$.I|UHVOnUDWWnUVVWlPPDQ
2018 beslutar om att samma riktlinjer ska tillämpas 2018 som
2017 för ersättning till ledande befattningshavare. De nuvarande
ULNWOLQMHUQDnWHU¿QQVLQRW(UVlWWQLQJWLOOVW\UHOVHRFKOHGDQGH
befattningshavare.
Dessa riktlinjer ska omfatta de personer som under den tid riktlinjerna
gäller ingår i koncernledningen. Riktlinjerna gäller för avtal
som ingås efter årsstämmans beslut, samt för det fall ändringar
J|UVLEH¿QWOLJDDYWDOHIWHUGHQQDWLGSXQNW6W\UHOVHQVNDKDUlWWDWW
IUnQJnULNWOLQMHUQDRPGHWLHWWHQVNLOWIDOO¿QQVVlUVNLOGDVNlOI|UGHW
Produktutveckling
Koncernens verksamhet inom produktutveckling beskrivs vidare på
sidorna 12–19.
Miljö
Anläggningarna påverkar miljön genom utsläpp av ämnen som
luktar, lösningsmedel, rökgaser till luft, utsläpp av fett, syreförbrukande
ämnen, närsalter till vatten samt uppkomst av organiskt
avfall och buller. En kontinuerlig förbättring sker på alla plan av
AAK:s miljöprestanda. Verksamheterna har erforderliga tillstånd
IUnQP\QGLJKHWHULDOODOlQGHUGlUYHUNVDPKHWEHGULYV,6YHULJH
bedriver verksamheten i Karlshamn tillståndspliktig verksamhet.
Personal
För AAK-koncernen är en effektiv kompetensförsörjning viktigt
för konkurrensförmågan. Koncernen arbetar kontinuerligt med att
kompetensutveckla personalen.
Riskhantering och känslighetsanalys
All affärsverksamhet inbegriper risker – ett kontrollerat risktagande
är en förutsättning för att upprätthålla en uthållig god lönsamhet.
Risk kan vara beroende av händelser i omvärlden och påverka en
viss bransch eller marknad; risken kan även vara rent företags-
VSHFL¿NHOOHUODQGVVSHFL¿N,$$.lUHQHIIHNWLYULVNKDQWHULQJHQ
kontinuerlig process som bedrivs inom ramen för den operativa
styrningen och utgör ett naturligt led i den löpande uppföljningen av
verksamheten.
För utförligare information hänvisas till avsnittet Risker på
VLGRUQD±VDPWWLOOQRW)LQDQVLHOOULVNKDQWHULQJ
Omvärldsrisk
AAK-koncernen är exponerad för den hårda konkurrens som
råder i branschen avseende råvaruprissvängningar som påverkar
kapitalbindningen.
Verksamhetsrisk
Råvarorna som används i verksamheten är naturprodukter och
tillgången kan därför variera beroende på klimat och andra externa
faktorer.
Finansiell risk
.RQFHUQHQVKDQWHULQJDY¿QDQVLHOODULVNHUEHVNULYVLQRW
Finansiell riskhantering.