60
Effektiv ränta på skulder till banker och kreditinstitut på balansdagen
SEK DKK USD CNY TRY BRL INR
2017 0,80 0,70 4,60 11,00
2016 0,80 0,70 11,00
Känslighetsanalys – räntor
3nERNVOXWVGDJHQKDGHNRQFHUQHQHQQHWWRVNXOGEDVHUDGSnHQU|UOLJUlQWDSnPNUPNU(QUlQWHI|UlQGULQJPHG
VNXOOHDOOWVnSnYHUNDNRQFHUQHQVUlQWHNRVWQDGHUI|UHVNDWWPHGPNUPNUSnKHOnUVEDVLV
Lån och kapitalstruktur
AAK:s policy för kapitalstruktur är att maximera skuldfinansieringen, dock inte över en nivå där vår ställning som bolag med god
kreditriskvärdering hotas.
AAK:s nyckeltalsmål är följande: Mål 2017 2016
Räntebärande nettoskuld/EBITDA 1,17 1,26
Denna målnivå anses vara relativt konservativ och bidrar till att säkerställa att AAK kommer att kunna behålla sitt höga kreditbetyg.
Koncernens policy är att de totala upplåningsbeloppen netto per dotterbolag fördelas utifrån varje dotterbolags andel av
koncernens kassaflöde efter investeringsverksamheten. På så sätt minimeras valutarisken för koncernens förmåga att betala
ränta och amorteringar för sina lån, vilket i sin tur stärker koncernens skuldkapacitet.
Upplåningsbelopp som redovisas i balansräkningen per valuta på balansdagen
Mkr 2017 2016
6(. 202
DKK 491
86'
&1< 244 81
TRY 240
BRL 240 296
,15 140 177
Övriga 46
Summa 2.982 3.074
Likviditetsrisk
Likviditetsrisken är risken för att koncernen inte ska klara av att uppfylla sina finansiella åtaganden på utsatt tid.
I nedanstående tabell redovisas alla koncernens finansiella åtaganden med utgångspunkt från de tidigaste förfallodatumen på
balansdagen. Alla skulder till banker och kreditinstitut baseras på rörlig ränta, vilket innebär att det redovisade värdet vid årsslutet
återspeglar nuvärdet av dessa skulder. Alla skulder i utländsk valuta har omräknats till svenska kronor till balanskursen.
Finansiella skulder på förfallodatumet den 31 december 2017
Totalbelopp
Förfaller
inom 1 år
Förfaller
inom
1–2 år
Förfaller
inom
2–5 år
Förfaller
om mer
än 5 år
Långfristiga skulder
Finansiella skulder
6NXOGHUWLOOEDQNHURFKNUHGLWLQVWLWXW 1.040
Övriga långfristiga skulder - - -
Summa långfristiga skulder 2.654 559 253 1.040 802
Ränta på skulder till banker och kreditinstitut 18 17
Summa långfristiga skulder och ränta 3.053 577 270 1.352 854
Kortfristiga skulder
Finansiella skulder
6NXOGHUWLOOEDQNHURFKNUHGLWLQVWLWXW 628 628 - - -
Leverantörsskulder - - -
Derivatinstrument 426 426 - - -
Upplupna kostnader - - -
Övriga kortfristiga skulder 176 176 - - -
Summa kortfristiga skulder 5.360 5.360 - - -
Ränta på skulder till banker och kreditinstitut 12 12 - - -
Summa kortfristiga skulder och ränta 5.372 5.372 - - -
Outnyttjade kreditfaciliteter som stöd till koncernens förfogande i slutet av 2017
Totalbelopp Mindre än 1 år
Mellan
1 och 2 år
Mellan
2 och 5 år Mer än 5 år
Outnyttjade kreditfaciliteter 4.209 492 1.247 2.469 1